Nouveautés

Booster votre activité avec un site e-commerce Espace publicitaire à louer Solution pour les fiduciaires et les experts comptables Solution pour les fiduciaires et les experts comptables 
l'Déposez votre CV

jeudi 13 août 2015

LES FLUX NETS DE TRÉSORERIE




La mesure de la rentabilité économique de l’investissement consiste à comparer les recettes
d’exploitation qu’il génère par rapport aux dépenses d’exploitation qu’il entraîne pour faire
apparaître des flux nets de trésorerie.
Le choix devrait se porter sur l’investissement qui procure le meilleur résultat, la meilleure
rentabilité économique.

2.1. Les revenus générés par l'investissement ou encaissements.

2.1.1. La Capacité d'autofinancement.

La capacité d’autofinancement d’exploitation est égale aux recettes nettes d’exploitation après
impôt. Elle est évaluée chaque année à partir de l’année 1 et pendant la durée de vie de
l’investissement, selon deux méthodes possibles :

1°) Méthode additive de calcul de la CAF induite par l’investissement :

espace-entreprises.com - Méthode additive de calcul de la CAF induite par l’investissement


2°) Méthode soustractive de calcul de la CAF induite par l’investissement :

espace-entreprises.com - Méthode soustractive de calcul de la CAF induite par l’investissement



2.1.2. La valeur résiduelle nette de l'investissement.
Il s’agit de la valeur de revente probable de l’investissement, à la fin de la période d’utilisation,
après déduction de l’impôt éventuel sur la plus value de cession.
La valeur résiduelle correspond le plus souvent à la Valeur Comptable Nette. Elle constitue une
recette pour la dernière année.
2.1.3. La récupération du besoin en fonds de roulement.
La récupération du besoin en fonds de roulement peut constituer également un encaissement au titre
de la dernière année.

2.2. Les emplois ou investissements.

L’investissement initial réalisé au cours de l’année 0 (ou au début de l’année 1) inclut :
- le coût d’acquisition ou de production d’immobilisation (terrain, construction, matériel,
équipement, …) ;
- le montant de la constitution ou de l’accroissement du besoin en fonds de roulement d’exploitation
(variation du B.F.R.E.) ;
- éventuellement les dépenses de formation des personnels et autres coûts induits.

2.3. Les flux nets de trésorerie générés par le projet.

Dans le tableau des flux nets de trésorerie, on distingue trois parties :
1°) les encaissements (CAF, valeur résiduelle, récupération du B.F.R., …) ;
2°) les décaissements (acquisitions, constitution du B.F.R., …) ;
3°) les flux nets de trésorerie (F.N.T.).
NB : On considère que le financement de l’investissement est réalisé à l’aide de fonds propres.

2.4. La présentation schématique d'un tableau de flux de trésorerie.

espace-entreprises.com - La présentation schématique d'un tableau de flux de trésorerie



1 commentaire :

  1. fadcofi est un cabinet d expertise comptable est le 1er centre de formation pratique et qualifiante des cadres comptables .financiers .gestionnaires GRH depuis 30ans organise formation pratique pour les
    comptables debutants
    comptables confirmes
    chefs comptables
    comptables agrees
    controleur de gestion
    gestionnaires de paie et GRH
    CONTACTER MR BENOMAR FADCOFI 0522278812 0546153286

    RépondreSupprimer